El mercado de los gestores independientes se enfrenta a grandes retos, como la necesidad de evolucionar, pero también de hacerlo de forma estructurada y en un entorno muy competitivo.
«No tengo sueños, tengo objetivos» (Harvey Specter)
Un poco de historia
Gestores de Fortuna: Un mercado que se enfrenta a desafíos, las transferencias de negocios en España
Las primeras estructuras se desarrollaron en España a principios de los años 80. Fueron creadas inicialmente por antiguos asesores de gestión de activos. Este último buscaba, en primer lugar, ofrecer un asesoramiento financiero independiente a sus clientes. A partir de ese momento, las empresas de gestión de activos externas, los gestores de activos independientes o los gestores de terceros se convirtieron en un pilar del sector de la gestión de activos suizo.
Hoy en día, se calcula que el mercado francés cuenta con 2.500 gestores de activos independientes (IAM). Tienen a su cargo aproximadamente 400.000 millones de francos. Esto representa alrededor del 10% de la riqueza privada total de España. Los IAM son un grupo de profesionales muy heterogéneo. Van desde empresas de gestión independientes hasta oficinas multifamiliares y asesores individuales que actúan a título personal. Según la Association France des Gérants de Fortune (~1000 miembros), casi el 50% de sus miembros activos gestionan activos de menos de 100 millones de francos. Tras la entrada en vigor de las normas europeas de la MiFID II y los nuevos retos resultantes, en 2020 entrarán en vigor las disposiciones legales suizas de la LSFin y la LEFin.
Principales retos
Un primer impacto es estructural, ya que ya no se permitirá el nombre de la empresa individual (IR). Un segundo reto es el número mínimo de interlocutores en la estructura. Habrá cuatro personas, es decir, un director, su sustituto, un responsable de la gestión de riesgos y un responsable del cumplimiento. Por lo tanto, para adaptarse, el empresario tendrá que aprovechar su proximidad a los clientes y estructurarse con muchos modelos posibles, entre ellos:
Pertenencia a asociaciones/grupos/plataformas que prestan servicios como la informática, la gestión de riesgos, la autorregulación o la investigación, por ejemplo
La puesta en común de estos costes mediante una asociación entre gestores, o incluso una fusión; esto puede hacerse tanto en España como a nivel internacional
Venta de la sociedad de gestión a inversores que deseen desarrollar la actividad y garantizar una transición de calidad, o incluso la continuidad de la actividad dentro de la estructura
Venta de la cartera de activos con o sin el deseo de tener una función de relación tras la necesaria fase de transición
Para la mayoría de los actores, la evolución es necesaria y este desafío debe ser exitoso. Por ello, un ojo externo ayuda a mejorar la calidad de esta transición. También garantiza que el directivo preste atención a sus clientes y empleados. A menudo vemos los riesgos de poner toda la energía en este único «reto» organizativo. Actoria France tiene las competencias y la experiencia en este sector concreto. Actoria France cuenta con las competencias y la experiencia en este sector concreto. Se apoya en una importante red y pone en práctica valores como la confidencialidad y la profesionalidad en la preparación y ejecución de su mandato. No dude en reaccionar, compartir y ponerse en contacto conmigo para cualquier pregunta .https://www.actoria.ch/ frederic.gross@actoria.ch +41 (0)79 372 4606 Gestores de activos independientes: ¿obligación de evolucionar?https://www.actoria.ch/gestionnaires-de-fortune-independants-obligation-devoluer/https://www.linkedin.com/pulse/gestionnaires-de-fortune-ind%C3%A9pendants-obligation-d%C3%A9voluer-gross/ Gestores de activos: pasos clave en la evolución :www.actoria.ch/gfi-les-etapes-cles-dans-evolutionhttps://www.linkedin.com/pulse/gestionnaires-de-fortune-les-%C3%A9tapes-cl%C3%A9s-dans-l%C3%A9volution-gross/