Prepare un expediente sólido para su proyecto de recaudación de fondos

El expediente del proyecto para recaudación de fondos, suele recomendarse para los fondos de inversión en actividades de alta rentabilidad (telecomunicaciones, biotecnología, nuevas tecnologías, etc.)

¿Qué es un expediente de proyecto?

Un expediente de proyecto es la visión cuantificada del desarrollo de la PYME que busca financiación.

Se trata de un documento descriptivo de la empresa que se entrega a los posibles inversores, que evaluarán los riesgos y decidirán si llevan a cabo la operación.

El expediente del proyecto para recaudación de fondos debe poner de manifiesto la necesidad de financiación de la empresa en un periodo determinado.

En particular, permite :

– para valorar la PYME (descuento de los flujos de caja futuros)
– Evaluar las modalidades jurídicas y financieras de apertura de capital o de obtención de fondos para su PYME.

El expediente del proyecto de recaudación de fondos incluirá las cuentas de explotación previstas y el cuadro de usos y recursos previsto.

Las previsiones deben hacerse para un periodo de 3 a 5 años y destacar los factores operativos clave y los factores de sensibilidad.

Previsión de usos y recursos, incluyendo

– inversiones previstas
– financiación (inversiones, necesidades de capital circulante, etc.)
– cambios en las necesidades de capital circulante (WCR).

Previsión de cuentas de explotación

Las cuentas de explotación previstas de la PYME en la fase de recaudación de fondos incluirán los siguientes elementos
– previsión de la facturación: evolución por empresa, por producto/servicio ;
– previsión de márgenes por empresa, por producto/servicio;
– gastos de funcionamiento: nóminas (evolución, plan de contratación, etc.) ;
– gastos externos, etc.

Normas técnicas aplicables

El expediente del proyecto de recaudación de fondos de la empresa que busca financiación debe tener tres características esenciales:

– debe ser fácil de realizar y, por tanto, realista y creíble.

Los posibles inversores pueden condicionar ciertas condiciones financieras a su realización.

– ser prudente.

En general, sólo se tienen en cuenta los sucesos que tienen una alta probabilidad de ocurrir o que pueden ser claramente identificados.

– pero ambicioso.

Hay que tener cuidado para garantizar la confidencialidad de los datos incluidos.

Deben seguirse algunas reglas específicas de construcción.

Así pues, hay que prestar especial atención a la coherencia con el pasado (la mayoría de las veces es indispensable un diagnóstico previo de la PYME que tiene previsto abrir su capital), pero también a la coherencia con el mercado y el entorno competitivo.

Dada su importancia para las operaciones posteriores que se van a realizar, a menudo es necesario que le ayuden a elaborar el expediente del proyecto de recaudación de fondos para su PYME. A este respecto, es posible recurrir a las competencias de expediente del proyecto de recaudación de fondos.