Concepto de diagnóstico financiero de la empresa
Esta etapa preliminar del diagnóstico financiero de la empresa es esencial para hacer un balance de los puntos fuertes y débiles de la empresa desde un punto de vista externo, en particular el del comprador potencial. Es un punto de partida que pone de manifiesto los puntos críticos que hay que mejorar y los puntos fuertes que hay que desarrollar con vistas a la transmisión o venta de la empresa.
El diagnóstico financiero de la empresa también pondrá de manifiesto la necesidad de preparar cuidadosamente la empresa varios meses o incluso años antes de la transferencia o la venta.
Diagnóstico estratégico de la empresa
Preguntas inevitables para el comprador: ¿en qué tipo de mercado opera la empresa (tasa de crecimiento, intensidad competitiva, etc.)? ¿Cuál es su estrategia para explotar este mercado (diferenciación o dominio de los costes, etc.)? ¿Qué podré hacer con él (desarrollarlo u optimizarlo, cuál es su potencial, etc.)?
El diagnóstico estratégico anticipa las preguntas fundamentales de cualquier comprador; ayuda al vendedor a posicionar, o incluso reposicionar, su empresa en relación con los perfiles de comprador que habrá definido previamente con nuestra ayuda.
Diagnóstico económico y financiero de la empresa
Una vez establecido el diagnóstico estratégico, es necesario, por un lado, demostrar la viabilidad o incluso el atractivo económico de la empresa y, por otro, analizar su capacidad financiera en relación con sus necesidades de desarrollo y garantizar su sostenibilidad.
El diagnóstico económico y financiero también permitirá determinar el paquete de adquisición para la compra y para la financiación de un plan de desarrollo.
Diagnóstico operativo de la empresa
Una vez que la empresa dispone de una estrategia y de los recursos financieros adecuados, le queda al futuro comprador asegurarse de que dispone de una capacidad operativa eficaz. Hará un análisis crítico de tales o cuales aspectos operativos según el tipo de empresa objetivo. Por ejemplo, el punto crítico será la experiencia de los equipos para una empresa de servicios; la fábrica para una PYME industrial; la logística para una empresa de distribución, etc.
Las PYMES también tienen una debilidad recurrente: la intuitu-personalidad de sus directivos. Establecer un número dos, o un mando intermedio, podría llevar un año o más.
Diagnóstico jurídico de la empresa
El objetivo es comprobar que no existen obstáculos legales para la futura transferencia desde un punto de vista interno (acuerdo de accionistas, cláusula de aprobación, etc.) o desde un punto de vista externo (contrato de licencia vinculado por intuitu-persona, etc.). También es necesario identificar las acciones legales potenciales o probadas contra la empresa, incluidos los riesgos medioambientales y sociales.